Криптовалюты и их влияние на мировую финансовую систему

Блокчейн-технологии и рынок цифровых валют имеют огромный потенциал воздействия на мировую экономику. Криптовалюты и их влияние на мировую финансовую систему привлекают внимание правительств развитых и развивающихся стран, надгосударственных экономических организаций и крупных частных инвесторов. Цифровые активы прямо у нас на глазах становятся новым технологическим прорывом, сравнимым с появлением Интернета.

Децентрализация и независимость

Криптовалюты – цифровые активы, основанные на технологии блокчейн, – создаются и используются исключительно в Интернете. Их невозможно получить наличными (кроме хранения токенов на физическом носителе), но можно обменять на рубли, доллары или другие фиатные деньги по волатильному курсу.

Главная особенность цифровых валют состоит в том, что они не эмитируются банками. Оборот криптовалют находится вне государственного контроля, все сделки совершаются на децентрализованных платформах. Операции между контрагентами не подразумевают вмешательства какой-либо третьей стороны.

Децентрализация криптовалют наряду с высокой безопасностью транзакций, которая обеспечивается распределенным реестром, криптографией и другими технологиями, снижает необходимость в посредниках, подтверждающих подлинность операций. Криптовалюты – новая возможность проводить сделки в обход банков, они позволяют совершать больше международных операций.

Кроме того, цифровые активы способствуют финансовой инклюзии. Миллионам людей по всему миру (преимущественно в развивающихся государствах) недоступны традиционные банковские услуги. Но они могут использовать токены для хранения и передачи средств. Это позволяет большему количеству людей участвовать в мировой экономике и способствует искоренению экономического неравенства.

Инновационные финансовые инструменты

Криптовалюты как инновационный финансовый инструмент оказывают все большее влияние на традиционную экономику. Токены входят в правовое экономическое поле во многих государствах. Например, они полностью легализованы в таких странах:

• США – все операции с альтернативными валютами облагаются налогами;
• Италия – более 15 % магазинов в мире, которые принимают оплату биткоинами, работают именно в Италии;
• Канада – юридически не считаются средством платежа, но биткоинами можно платить за товары и услуги;
• Филиппины – цифровые активы обладают статусом финансового инструмента;
• Мальта – крипта выступает полноценным рыночным инструментом;
• Сальвадор – первое в мире криптогосударство, этот статус стал хорошим пиаром и обеспечил приток иностранных инвестиций в страну;
• Япония – по оценке Forbes, Японию можно назвать передовым Bitcoin-государством.

На сегодняшний день рыночная капитализация криптовалют относительно небольшая и не представляет серьезной конкуренции традиционным секторам экономики. Но по мере проникновения токенов в повседневную жизнь они начнут оказывать всё большее влияние. В перспективе это может создать риски для экономической стабильности государственных институтов, надгосударственных объединений и мировой финансовой системы.

Инвестиционные возможности и риск

Инвестирование в криптовалюту позволяет сохранять конфиденциальность и пользоваться практически неограниченной свободой в финансовых операциях, а также обеспечивает защиту капитала от инфляции. Но есть и существенные риски:

• высокая волатильность;
• корректировка цен на новостях;
• хакерские взломы бирж и кошельков;
• недостаточные резервы (в случае стейблкоинов).

Высокий инвестиционный потенциал виртуальных валют подтверждает тот факт, что их начали использовать традиционные фонды. Согласно результатам исследования американской холдинговой финансовой компании Fidelity, в 2023 году 13 % фондов в США и 23 % в Европе держат криптовалюту в своих портфелях. В настоящий момент влияние цифровых активов на традиционных инвесторов ограничено.

Регулирование и нормативные вопросы

С распространением криптовалют растет необходимость в их правовом регулировании. Но рынок цифровых валют невозможно полностью контролировать, поэтому очевидно нежелание государств отдавать кому-либо власть над финансовыми потоками.

Сейчас развитие биткоина и других альтернативных валют сдерживает неопределенность регулирования и недостаточность необходимой инфраструктуры. Но, согласно прогнозам экспертов рынка, возможен и сценарий, когда крипта будет вытеснять традиционную валюту. Правда, если и произойдет такой рост влияния, то нескоро.

Технологические инновации и цифровизация финансовой системы

Криптовалюта и пандемия COVID-19 способствовали цифровизации финансового рынка. Банки автоматизировали большинство процессов, внедрили многоканальный, прямой и персонализированный опыт, повысили защищенность инфраструктуры, а многие выстроили вокруг себя целую экосистему. Появились даже полностью цифровые банки, не имеющие физических отделений.

Блокчейн, на основе которого созданы криптовалюты, активно используется для безопасного обмена данными и цифровой идентификации. Например, в электронной коммерции технология блокчейн помогает управлять цепочками поставок, в сфере недвижимости используется для смарт-контрактов между продавцами и покупателями, в IT обеспечивает безопасность и целостность данных, способствует созданию эффективных систем кибербезопасности для предприятий и правительств.

Блокчейн – важный элемент следующей технологической революции. С учетом текущей динамики развития технологий и цифровизации мировой экономической системы тем, кто хочет стать частью будущего, стоит уже сейчас начинать учиться. Подходящие направления – Экономика, Менеджмент, Государственное и муниципальное управление, Бизнес-информатика.

Перечисленные программы (а также Психология, Юриспруденция, Педагогическое образование, Реклама и связи с общественностью, Таможенное дело) представлены в ИМЭС – Институте международных экономических связей.

Программы адаптированы к требованиям современного рынка труда. Студенты углубленно изучают английский язык, общаются с практиками из своей сферы, занимаются научной деятельностью. Выпускники ИМЭС получают диплом с общеевропейским приложением, которое обеспечивает признание образования за границей, и могут рассчитывать на уверенный старт в карьере не только в нашей стране, но и за рубежом.